Debes especificar el tipo de excepcion que quieres controlar.
DECLARE
-- Declaraciones
BEGIN
-- Ejecucion
EXCEPTION
WHEN NO_DATA_FOUND THEN
-- Se ejecuta cuando ocurre una excepcion de tipo NO_DATA_FOUND
WHEN ZERO_DIVIDE THEN
-- Se ejecuta cuando ocurre una excepcion de tipo ZERO_DIVIDE
WHEN OTHERS THEN
-- Se ejecuta cuando ocurre una excepcion de un tipo no tratado
-- en los bloques anteriores
END;
Mira el tutorial:
http://www.devjoker.com/contenidos/Tutorial-PLSQL/48/Excepciones-en-PLSQL.aspx